Конец налоговых периодов принёс оптимизм на рынки

оптимизм на рынки

Всплеск интереса на фоне не особо оптимистичных отчётов и прогнозов из Европы снова испытал американский доллар. В Германии почти на пол процента упали розничные продажи, в то время, как аналитики предсказывали устойчивость уровня индекса. Безработица выросла на 200 тысяч (уж не из-за беженцев ли), и это на фоне прогнозов уменьшения количества безработных на 5 тысяч.

Более того, в отчёте не отражены (естественно) запланированные массовые увольнения компании Volkswagen, испытывающей непростые времена. И апофеозом всего этого стал предварительный CPI зоны евро, который впервые почти за год показал отрицательные значения, в связи с чем в Европе зашептались вновь о дефляции. Что удивительно, пара евродоллар отреагировала на столь негативные данные весьма вяло, подтвердив свой статус безопасной валюты. К закрытию сессии евро к доллару торговался на уровне 1,1165.

Фондовые рынки

До фондовых рынков, наконец, добрался умеренный оптимизм. Обусловлено это, по всей видимости, закрытием в США финансового года, а в Европе третьего квартала (и конец месяца). Откровенно слабые отчёты с разных площадок мира не смогли вызвать сколько-нибудь сильных расстройств. Более того, товарно-сырьевые рынки даже несколько оживились, правда, разнонаправленно – золото, к примеру, ушло в пике распродаж, рухнув до отметки 1110 (это двухнедельные минимумы). Помог распродаже золотых активов отчёт Китая по своим золотовалютным резервам.

А вот нефть (имеется в виду Brent), наоборот, получила неплохую поддержку от напряжённости геополитической обстановки Ближнего Востока. Был зафиксирован хай на 48,95 долларов за бочку.

оптимизм на рынки
Конец налоговых периодов внёс оптимизм на рынки

Что с рублём

Рубль пока не определился с реакцией на последние события в Сирии. С одной стороны, есть позитив – Украина вроде как сходит с первого плана, нефть потихоньку растёт. С другой – есть негатив, в плане нарастания напряжённости с Соединёнными Штатами. Некоторую поддержку рублю может оказать пересмотр инвесторами активов в своих инвестиционных и торговых портфелях, как это всегда происходит в конце каждого квартала.

Снова дефляция в Японии

дефляция в Японии

Рост более чем на полтора процента продемонстрировали японские фондовые площадки по ходу последней вечерней сессии. Обусловлено это тем, что впервые за чуть менее трёх последних лет в стране восходящего солнца зафиксирована дефляция. Участники рынка уверены, что Центробанк страны должен продемонстрировать жёсткость и начать решительные действия.

Применяемые до сих пор методы и средства стимулирования японской экономики (в том числе был задействован печатный станок) молодым премьером Синдзо Абэ не показали сколько-нибудь приемлемых результатов, методы не действуют. Ранее многие аналитики высказывали опасения (и предупреждали), о том, что именно такой расклад в конце концов и выстроится в экономике страны. Все попытки разогнать инфляцию оказались недостаточными, и не привели к необходимому результату.

Но что одним беда, другим возможность порыбачить, этим и воспользовались некоторые трейдеры, устремившись выставлять большие лоты на длинные позиции по фондовым активам Японии.

Естественно, в нынешнем положении снижение Йены (к американскому доллару) не является чем-то неожиданным, более того, также естественным выглядит резкий рост на три десятых процента контрактов на американские индексы и фьючерсы, поскольку котировка Йены находится в значительной зависимости от них.

дефляция в Японии
Снова дефляция в Японии

Власти ухудшают прогнозы по экономике

Уже сокращена оценка ситуации в экономике страны на сегодняшний день по всем актуальным позициям. Динамика роста корпоративной прибыли не сумела вытянуть экономику до улучшения, в связи с обстановкой на рынке капиталовложений в бизнес и сферы потребления. Отсюда, решение правительства страны пойти на сокращение оценки экономики впервые за последний год.

Тем не менее, некоторые эксперты и само правительство определяют нынешнее состояние, как «умеренное восстановление». Всё портят невысокие потребительские расходы, снижение экспорта, и не очень позитивные деловые настроения в стране.

Фондовый рынок подбивает статистику

Фондовый рынок

Конец квартала, как и все циклические периоды (закрывающиеся), как правило, характеризуются весьма непредсказуемой волатильностью. Обусловлено это тем, что управляющие компании судорожно пытаются приукрасить свои финансовые отчёты по активам, которые находятся под их управлением. Под конец любого периода (в данном случае, это квартальные отчёты), для придания презентабельности своим портфелям (всё должно выглядеть без заусениц), управляющие и брокеры стараются избавляться от акций, которые несли наибольшие потери, в то же время, закупаясь высоко котирующимися активами.

Далее, в отчётах своим клиентам они показывают, что в их инвестиционных портфелях держался в покупках исключительно этот самый ликвид, который сейчас идёт в гору. Подобная стратегия инвесткомпаний серьёзно усиливает динамику падения индексов (в частности, американских), которые и так в последнее время показывают не особо привлекательную динамику.

Начавшаяся неделя, вероятно, будет весьма насыщенной событиями, в центре которых будут итоги заседаний и выступлений представителей Федеральной Резервной Системы, и итоговый отчёт по занятости в США (по платёжным ведомостям). Влияние на американские индексы данные события будут иметь довольно серьёзное. Недавнее выступление главы ФРС вселило в игроков рынка, что ставка будет повышена во время ближайших двух встреч организации, некоторые из них уверены, что произойдёт это не позднее октября.

Фондовый рынок
Фондовый рынок подбивает статистику

Важнейший индикатор для Резервной системы – рынок труда, должен продемонстрировать существенный рост по рабочим местам и по уровню средней зарплаты, чтобы инвесторы были уверены в том, что ФРС, наконец, ужесточит монетарную политику на ближайшем заседании.

Итого, что нас ждёт: если данные выходят сильными, и если риторика ФРС останется агрессивной, то вероятность, что американские индексы попадают под очередные продажи, соответственно, изучаем возможности входа по индексам в СЕЛЛ.

С 1 октября Visa не гарантирует внутрироссийские операции

Visa

Visa (Международная платёжная система) первого октября снимает гарантии на бесперебойное осуществление обработки поступающих транзакционных запросов по внутрироссийским платежам. По данным издания КоммерсантЪ, Visa разослала соответствующее предупреждение письменно, во все банки России, выпускающие её карты.

Напомним, что с первого октября, согласно новому закону, обслуживание всех карточных операций внутри России должно совершаться через процессинговый центр Национальной карточной системы (НСПК). Но, как обычно, в нашей стране плохо со сроками исполнения, и за три дня до истечения срока переход в полном объёме так и не был завершён. В этой связи большая часть операций по карточкам Visa будут по-прежнему требовать одобрения от самой международной системы.

Точных данных о том, насколько будет велика доля операций, проходящих не через НСПК, пока нет, но по словам представителей системы, речь идёт о небольшом количестве.

Visa
С 1 октября Visa не гарантирует внутрироссийские операции

Пояснения источника издания говорят о том, что Visa фактически полностью сняла с себя ответственность за возможные отказы обработки операций, за которые компании по закону пришлось бы дополнительно вносить страховой депозит в Центробанк. Как это отразится на обычных держателях карт Визы, пока непонятно, но чиновники заверяют, что это будет незаметно.

В свою очередь Мария Михайлова, занимающая должность исполнительного директора ассоциации «Национальный платёжный совет» заверила, что проблем вообще не будет, поскольку Visa очень дорожит репутацией и финансовыми отношениями с банками, и компания вряд ли будет отказываться обрабатывать данные по операциям, «даже в том случае, если они будут приходить к ней ошибочно».

Нет денег — нет проблем: россияне не следят за курсом рубля

курсом рубля

Примерно треть всех граждан России уверены, что колебание курсов валют никоим образом не оказывает влияния на их личное благосостояние, более того, трём процентам кажется, что после того, как российский рубль стал «слабым», жить им стало намного легче, — пишет информационно-аналитическое агентство «РБК», ссылаясь на результаты последнего опроса, проведённого Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ).

Тех, кто связывает «слабость» рубля и падение уровня жизни, оказалось чуть более 60 процентов, в апреле этого года таких было на десять процентов больше.

Социологи выяснили, что беспокойство по поводу колебаний курса валют среди жителей больших и средних российских городов больше, сельским же жителям эта тема вообще не интересна. Среди горожан, принявших участие в опросе, негативное влияние колебания курса национальной валюты на собственный доход и уровень жизни, отметили более 70 процентов, среди жителей сельской местности этот показатель составил всего 15 процентов.

Есть и ещё один фактор – это возраст, в частности, молодые люди, возраст которых не превышает 25 лет, сильнее остальных заметили негативные последствия «падения» курса российского рубля, например, 70 процентов опрошенных юношей и девушек отмечают ухудшение своего благосостояния, среди людей от 25 до 35 лет таковых оказалось 60 процентов, от 35 лет – 55 процентов, пенсионеры же «только думают», что «падение» рубля как-то повлияло на их доходы.

курсом рубля
Нет денег — нет проблем: россияне не следят за курсом рубля

Более устойчивыми к колебаниям валютного курса среди опрошенных оказались мужчины, и заметили изменения только 60 процентов из них, женщины же к влиянию валютных колебаний оказались более чувствительными, и падение своего дохода ощутило более 65 процентов опрошенных дам.

Кроме того, социологи заметили, что падение курса российской национальной валюты сильнее ощущают граждане с высоким доходом, у которых доля потребления импортных товаров выше, хотя, это, скорее всего, уже влияние продовольственных санкций правительства России.

Рубль торгуется ниже 66, но его ослабление на «за горами»

Рубль

Российская национальная валюта пока торгуется в «плюсе», на пиковый день сентябрьских налоговых выплат валютная пара USD/RUB уверенно остаётся ниже отметки в 66 рублей за один американский доллар.

Вчера американская валюта с расчётами «на завтра» торговалась на Московской бирже у отметки в 65,66 рублей, курс единой евровалюты к российской составил 73,17 пункта.

Согласно отчёту «Sberbank CIB», вчера (25 сентября 2015 года) общий объем налоговых выплат за месяц составил почти 630 миллиардов рублей, однако по мнению аналитиков банка ожидать значительных операций от экспортёров сырья не стоит, более того иностранная валюта уже продана в полном объёме. На вчерашнюю торговую сессию пришёлся самый активный день, именно благодаря ему рублю удалось противостоять падению курса валют развивающихся рынков.

Эксперты «Sberbank CIB» прогнозируют, что курс в валютной паре USD/RUB в самое ближайшее время протестирует важную для себя отметку, расположенную на уровне многомесячного восходящего тренда от 65,30 до 65,50, и если прорыв ниже данного уровня случится, то это будет для российской валюты чрезвычайно благоприятным событием.

Рубль
Рубль торгуется ниже 66, но его ослабление на «за горами»

Вчера российский рубль поддержало повышение нефтяных котировок и общее улучшение настроений, касающихся развивающихся рынков, причиной тому послужили вчерашние комментарии главы Федеральной Системы США, госпожи Джанет Йеллен (Janet Yellen).

Нефть марки «Brent» вчера была востребована по 48,35 американских долларов за баррель, а ноябрьские «WTI»-фьючерсы — по 45,29 долларов за «бочку».

Последняя торговая неделя для российской валюты в целом прошла без приключений, не было резких движений, поскольку относительная стабильность стоимости нефти от 46 до 50 долларов США за баррель повлияла и на относительно спокойный внешний фон.

Низкая стоимость нефти грозит долгосрочным падением инвестиций

Низкая стоимость нефти

Если стоимость «чёрного золота» будет оставаться на низком, как сегодня, уровне, то это может привести к долгосрочным падениям инвестиций в добывающую нефтяную и газовую отрасль. С таким предупреждением выступили аналитики Управления энергетической информации Министерства энергетики США (EIA).

В отчёте ведомства в частности поясняется, что стоимость нефти отражается на балансе спроса и количестве предложений, увеличение этого показателя часто означает необходимость в большем количестве предложений, что в свою очередь часто требует увеличения инвестиционных сумм в проведение разведки и добычи природного сырья. Напротив, низкая стоимость нефти понижет инвестиционную привлекательность нефтедобывающей отрасли.

Добыча сырой нефти является довольно капиталоёмкой отраслью, требующей управления значительными активами, а также точной оценки перспективных проектов, в том числе и инвестиционных расходов на проведение разведывательных работ, прежде чем месторождение начнёт разрабатываться и приносить прибыль. Ранние инвестиционные циклы говорят о том, что инвестиции напрямую зависят от стоимости сырой нефти на мировых рынках.

Низкая стоимость нефти
Низкая стоимость нефти грозит долгосрочным падением инвестиций

Аналитики указывают на падение стоимости нефти, которое началось в середине прошлого 2014 года, а также на соотношение между нефтяными котировками и инвестиционными суммами, в итоге они предполагают, что уровень инвестиций в среднем будет значительно ниже, и наблюдать мы это будет в течение следующих нескольких лет.

В отчёте ведомства указывается также, что среднегодовой объем инвестиций, который был зафиксирован с 2014 по сентябрь 2015 года составил порядка 122 миллиардов долларов США, и это самый низкий показатель, за последние десять лет.

Доллар падает, игроки ожидают выступления Йеллен

Йеллен

Во время четверговой (24 сентября 2015 года) торговой сессии американский доллар в целом демонстрировал стабильное снижение курса против шести основных мировых валют, причиной тому послужил выход последних новостей по ситуации в экономике США. Настроения же в целом в отношении американской валюты остаются пессимистичными накануне выступления главы правления Федеральной резервной системы, госпожи Джанет Йеллен (Janet Yellen).

Доллар по отношению к японской иене, потерял почти семь десятых процента, и в валютной паре USD/JPY обозначились позиции на уровне в 119,47 пункта.

Американское министерство труда сообщило в своём отчете, что количество первичных обращений за пособием по безработице в течение прошлой неделе (14-19 сентября 2015 года), увеличилось на 3 тысячи и составило 264 тысяч, это меньше прогнозируемого роста на предыдущей недели, в 7 тысяч штук.

Доллар падае
Доллар падает, игроки ожидают выступления Йеллен

Департамент торговли США тем временем рассказал, о соответствие прогнозируемому объему заказов на товары долгосрочного пользования. Напомним, что в июле рост заказов на товары долгосрочного пользования был пересмотрен с ранее прогнозируемых 2,2 до 1,9 процента.

Базовые заказы без учета транспорта в сентябре не изменились, хотя ожидалось увеличение этого показателя на одну десятую процента. В июле же базовые заказы выросли на четыре десятых процента.

Экономические данные показали также, что увеличились показатели реализации жилья на первичном рынке в августе почти на шесть процентов, до 552 тысяч единиц, ранний прогноз составлял 522 тысячи единиц. Аналитики полагали, что продажи новых квартир, апартаментов и частных домов в августе вырастут на полтора процента.

В валютной паре EUR/USD снижение курса американской валюты составило семь десятых процента, и торги в четверг остановились на отметке в 1,1263.

Экспортёрам удалось сдержать падение рубля

рубль

Курс американского доллара по отношению к российскому рублю в начале торговой сессии вчерашнего вторника (22 сентября 2015 года) на Московской бирже был близок к уровню в 66,20, единая евровалюта начала торги вблизи отметки в 74 рубля. Аналитики отметили, что эффект от понижения стоимости сырой нефти на мировом рынке смягчился для российской национальной валютой продажей валютной выручки экспортёрами.

По итогам закрытия азиатских торгов нефть марки «Brent» потеряла в свой стоимости более одного процента, к открытию российских торгов стоила уже 48,40 американских долларов за баррель. К полудню того же дня по Москве «Brent-баррель» котировался уже по 48,18 долларов США, то есть падение составило уже более полутора процентов, к этому же времени ноябрьские фьючерсы на марку «WTI» торговались на отметке 45,93 долларов США за баррель, то есть потери в цене составили 2,20 процента.

Господин Антонов, ведущий аналитик «Альпари», полагает, что, если котировки сырой нефти на мировых рынка в ближайшие четыре дня, то есть до конца текущей недели, не смогут вырваться из коридора от 46,75 до 50,40 долларов США за баррель, то российскому рублю придётся «несладко», поскольку получить поддержку от текущего налогового периода не выйдет.

рубль
Экспортёрам удалось сдержать падение рубля

Вчерашняя торговая активность продемонстрировала резкую потерю интереса, объем торгов составил всего лишь 5 миллиардов долларов.

В состояние неопределённости мировые рынки вернуло последнее решение Федеральной резервной системы оставить ключевую ставку без изменений, отмечает один из ведущих аналитиков «ФГ БКС», господин Марк Брэдфорд. Он обращает внимание на инвесторов, которые с начала текущей неделе пристально наблюдают за действиями центрального европейского регулятора. Господин Брэдфорд пишет, что решение ФРС подтолкнуло центральные банки европейских стран к рассмотрению вопроса дополнительного смягчения, даже для того, чтобы как-то противостоять дальнейшему укреплению американского доллара.

Цены на нефть растут на фоне сокращения добычи

Цены на нефть

В минувший понедельник (21 сентября 2015 года) стоимость американской нефти марки «West Texas Intermediate» продемонстрировала резкий рост, на фоне не менее резкого спада производства у бурильщиков, о котором они объявили после обвала стоимости сырья, случившегося летом этого года.

В итоге, на Нью-Йоркской сырьевой бирже бренд «WTI» с отложенными поставками на ноябрь подорожал почти на три процента, или на 1,16 американского доллара и торговался по 46,18 долларов США за баррель. На утренних торгах был зафиксирован скачок до сессионного максимума к уровню в 46,39 долларов за баррель.

Напомним, что в пятницу цены на «чёрное золото» на Nymex упали более чем на два бакса, или на 4,62 процента, виною тому послужила чрезвычайно пессимистичная оценка состояния экономик в ведущих странах мира, кроме этого, не порадовало инвесторов и решение Федеральной резервной системы.

Вечером в пятницу исследовательская группа нефтегазовой компании «Baker Hughes» (NYSE:BHI) объявила о снижении количества действующих буровых установок на территории США на восемь единиц, сегодня добычей занимаются 644 установки. Увеличение числа остановок буровых продолжается уже третью неделю подряд, что, безусловно, не может не влиять на настроения на мировом рынке нефти.

Цены на нефть растут на фоне сокращения добычи
Цены на нефть растут на фоне сокращения добычи

На торгах «ICE Futures» в Лондоне сырая нефть марки «Brent» с отложенной на ноябрь поставкой выросла более чем на 80 центов, или почти на два процента, и предлагалась за 48,32 доллара США за баррель.

Участники сырьевого рынка на текущей неделе ожидают выхода новостей производственной активности в Поднебесной, внимание сосредоточено и на выходе новых отчётов по деловой активности в зоне Европейского союза, ожидаются признаки восстановления мировой экономики.

Возможно, на текущей же неделе инвесторов порадуют американские данные по товарным заказам долгосрочного пользования, возможно, и здесь будут заменены долгожданные признаки восстановления американской экономики, которые позволят строить новые прогнозы по поводу повышения ФРС ключевой ставки до конца текущего года.